Fundos de investimento são recursos de um grupo de investidores administrados por especialistas, representando uma forma simples de investir no mercado financeiro.

O que é o patrimônio de um fundo de investimento? O patrimônio de um fundo representa a soma dos recursos aplicados por vários investidores em busca de um retorno compatível com os objetivos do fundo. Esses recursos são convertidos em cotas, com os cotistas tornando-se proprietários de partes da carteira do fundo, proporcionalmente ao capital investido.

• Administração profissional

• Acesso aos mercados

• Diversificação

• Variedade

• Conveniência na hora de investir

• Proteção ao investidor

• Transparência nas informações

• Rentabilidade igual para todos

• Recursos administrados separadamente

• Custos menores

É a remuneração da instituição financeira pelo serviço de administração de um fundo de investimento. A taxa é cobrada sobre o valor aplicado, sendo apropriada diariamente e cobrada mensalmente. O valor da cota do fundo já vem descontado da taxa de administração e o percentual informado é anual (Ex.: 2% ao ano).

Alguns administradores cobram, além da taxa de administração, um percentual sobre uma parcela da rentabilidade do fundo que exceder a variação de um índice pré-determinado. A cobrança desta taxa deve atender aos seguintes critérios: vinculação a um parâmetro de referência compatível com a política de investimento do Fundo e com os títulos que efetivamente a componham; vedação da vinculação da taxa de performance e percentuais inferiores a 100% do parâmetro de referência; cobrança por período, no mínimo, semestral; e a cobrança após a dedução de todas as despesas, inclusive da taxa de administração.

O valor da cota é atualizado diariamente de acordo com os preços de mercado de cada ativo que compõe a carteira do fundo. A atualização do saldo financeiro de cada cotista é feita multiplicando-se o número de cotas adquiridas pelo valor da cota no dia.

No dia a dia, o valor das cotas que foram compradas no ato da aplicação pode variar conforme as alterações nos valores dos ativos que compõem a carteira o fundo, descontadas as despesas do fundo, como a taxa de administração.

São os diferentes ativos onde está investido o patrimônio líquido do fundo.

Sim. Fundos de investimentos podem apresentar rentabilidade negativa. Quando estamos aplicando em um fundo, temos que ter em mente o fato de que para alcançar maior rentabilidade os administradores irão assumir maiores riscos. Portanto, a ocorrência de algum evento político ou econômico pode levar a uma rentabilidade negativa.

São dois os impostos aplicáveis aos ganhos com fundos: Imposto de Renda (IR) e IOF (Imposto sobre Operações Financeiras).

Para efeitos de tributação, os fundos de investimento foram divididos em 3 grupos: fundos de longo prazo (aqueles cuja carteira de títulos tenha prazo médio igual ou superior a 365 dias), curto prazo (são os fundos cujo prazo médio da carteira de títulos é inferior a 365 dias) e fundo de ações (fundos que têm no mínimo 67% do patrimônio em ações em sua composição).

Os fundos de longo prazo estão sujeitos à incidência de imposto de renda na fonte conforme as seguintes alíquotas: 22,5% para aplicação com prazo de até 180 dias; 20% para prazos entre 181 e 360 dias; 17,5% para prazos entre 361 e 720 dias e 15% para prazos superiores a 720 dias.

Para os fundos de curto prazo, as alíquotas são de 22,5% para prazos até 180 dias e de 20% para prazos acima de 180 dias.

Já os fundos de ações, independentemente do prazo da aplicação, são tributados à alíquota de 15%,

O IR é recolhido no último dia útil dos meses de maio e novembro (o chamado “come-cotas”), sempre utilizando a menor alíquota de cada tipo de fundo.

Além disso, no momento do resgate da aplicação, se for o caso, será feito o recolhimento da diferença, de acordo com a alíquota final devida, conforme o prazo de permanência desse investimento no fundo.

Não estão sujeitos à incidência do IOF os recursos aplicados em fundos por mais de 30 dias. Antes disso, todo resgate estará sujeito ao pagamento de uma alíquota regressiva de IOF, proporcional ao número de dias restantes para que o investimento complete um mês, no caso de resgate. O percentual de incidência deste imposto pode variar de 96% a 0% da rentabilidade total no período